Regime de Competência x Regime de Caixa

What it is

No regime de competência, usado pelas demonstrações financeiras societárias no Brasil (balanço e DRE), uma venda é registrada como receita no momento em que ocorre, mesmo que o cliente só pague semanas ou meses depois; da mesma forma, uma despesa é registrada quando incorrida, não quando efetivamente paga. No regime de caixa, o registro só acontece quando o dinheiro de fato entra ou sai. A demonstração dos fluxos de caixa, peça separada da DRE, apresenta as entradas e saídas de caixa do período, separadas entre atividades operacionais, de investimento e de financiamento — quando o fluxo das atividades operacionais é apresentado pelo método indireto (o mais comum no Brasil), ele parte do lucro (regime de competência) e faz ajustes até chegar ao caixa gerado ou consumido pela operação; no método direto, a apresentação não parte dessa reconciliação.

Formula

Regime de competência: registra receita/despesa no momento em que ocorre, independente de quando o dinheiro entra ou sai do caixa — é o regime da DRE e do balanço patrimonial. Regime de caixa: registra só quando o dinheiro efetivamente muda de mãos. A Demonstração dos Fluxos de Caixa (DFC) EVIDENCIA as movimentações de caixa do período, mas não é ela própria "o regime de caixa" em estado puro: pelo método indireto (o mais comum), ela parte justamente do lucro apurado por competência (conta 3.11 da DRE) e faz uma série de reconciliações até chegar no caixa gerado ou consumido pelas atividades operacionais — por isso ela é o ponto de comparação mais direto entre os dois regimes, não um documento 100% "regime de caixa" isolado do restante. Quando a peça DFC existe pro mesmo exercício do trio DRE+BPA+BPP, ela aparece na mesma seção "Demonstrações financeiras" da página do ativo, com a linha "Caixa Líquido Atividades Operacionais" (conta 6.01) ao lado do "Lucro/Prejuízo Consolidado do Período" (conta 3.11) da DRE — duas linhas reais, lado a lado, pra comparar competência x caixa. O Lume Educa não calcula nenhum indicador comparando as duas; só expõe os dois números originais da CVM.

How to interpret it

Uma empresa pode reportar lucro líquido positivo pelo regime de competência e ainda assim ter gerado pouco ou nenhum caixa novo no mesmo período (por exemplo, se boa parte das vendas ainda não foi recebida) — por isso vale olhar a demonstração de fluxo de caixa em conjunto com a DRE, não só o lucro líquido isolado.

Practical example

PETR4, exercício findo em 31/12/2025: Lucro Líquido atribuído aos controladores (DRE, regime de competência) de R$ 110,13 bilhões, contra Caixa Líquido das Atividades Operacionais (DFC, regime de caixa) de R$ 200,33 bilhões no mesmo período. Neste caso, o caixa operacional ficou MAIOR que o lucro contábil — o que ilustra que competência e caixa podem divergir em qualquer direção, não só uma sempre atrás da outra; a causa exata da diferença está nos ajustes do método indireto da própria DFC, que o Lume Educa expõe mas não decompõe nem interpreta.

Example using real data already collected by Lume Educa — it illustrates the calculation, never a recommendation about the asset mentioned.

Common pitfalls

Lucro contábil (competência) não é sinônimo de dinheiro disponível (caixa) no mesmo período — confundir os dois pode levar a uma leitura equivocada da saúde financeira de curto prazo de uma empresa.